私たちが普段使っている日本円は、日本銀行という中央銀行が発行する日本銀行券です。毎日のように使っているお金ですが、その仕組みを正確に理解している人はあまり多くありません。
この記事では、通貨の歴史をたどりながら、中央銀行の仕組みと歴史をわかりやすく解説します。
クリトピさん
紙幣の誕生
中央銀行の話をする前に、まずは紙幣の始まりから見ていきます。
紙幣の原型は、中世ヨーロッパで生まれました。当時、財を築いた商人たちは、余った「金貨」を両替商に預け、その代わりに「預かり証」を受け取っていました。
もともと商人たちは「金貨」で取引していましたから、取引のたびにこの「預かり証」を「金貨」に換えなければなりませんでした。
しかし、その引き換えは非常に面倒だったため、次第に「預かり証」そのものを使って取引するようになっていきます。これが紙幣の始まりでした。
中央銀行制度の誕生の歴史
預かり証での取引が広がると、両替商の金庫には一定量の金貨が残るようになりました。
そこで両替商は、その金貨を必要としている人に貸し出し始めます。ただし、ただ貸すだけでは利益が出ません。そこで貸出料として「利子」を取る仕組みが生まれました。
つまり、金貨を預かっていた両替商が、その余った金貨を貸し出して利子を得るようになったことが、銀行業の始まりです。
貸出先は不安定だった
しかし、当時の貸し出し業、つまり銀行業は非常に不安定でした。なぜなら、貸付先の多くは商人だったため、返済不能になることも珍しくなかったからです。
そこで銀行家たちは、もっと安定して貸し出せる相手を探し始めます。
貸出先の大口は政府機関
銀行家たちが目をつけたのは、政府機関でした。
1690年代、イギリス政府はフランスとの戦争によって巨額の戦費を必要としていました。そこで複数の銀行家たちが資金を持ち寄り、イングランド銀行を設立します。
イングランド銀行は、政府に多額の資金を貸し出す代わりに、それと同額の紙幣を発行できる権利を手に入れました。
この仕組みが、のちに中央銀行制度の原型となっていきます。やがて、紙幣を発行できるのは中央銀行だけ、という考え方が広がっていきました。
中央銀行の貸し出しの担保
中央銀行が政府にお金を貸し出せるのは、安定した担保があるからです。
私たちが銀行からお金を借りるときも、職業や収入、資産などが見られます。同じように、中央銀行も政府へ無条件でお金を貸すわけではありません。
その担保となるのが「徴税権」です。政府は国民から税金を集めることができます。この将来の税収があるため、中央銀行は政府にお金を貸し出せるのです。
中央銀行の役目は利子のコントロール
では、中央銀行のもっとも重要な役割は何なのでしょうか。
中央銀行の中心的な役割は、「利子」をコントロールすることです。
利子が低ければ、お金を借りやすくなります。逆に、利子が高ければ、お金を借りにくくなります。仕組みとしては非常にシンプルです。
お金をたくさん借りられると、企業も政府も支出しやすくなります。誰かの支出は、別の誰かの所得になるので、景気は良くなりやすくなります。
反対に、利子が高くなると、お金を借りるのを控えるようになります。そうなると支出が減り、景気も冷え込みやすくなります。
このバランスを調整し、景気を安定させることが中央銀行の重要な役割だとされています。
なお、中央銀行の金融政策について詳しく知りたい方は、下記の記事で解説しています。
量的緩和（QE）を図解で解説｜マネタリーベースとマネーストックの違い
中央銀行は民間から始まった
中央銀行は、歴史をさかのぼると、もともとは両替商や銀行家たちの活動から生まれた仕組みです。
つまり、中央銀行制度は最初から国家機関として生まれたわけではなく、民間の金融業の発展の中から形成されてきました。
その後、政府への貸し出しや紙幣発行の独占と結びつき、現在の中央銀行制度へと発展していったわけです。
私たちが日常的に使っている日本円も、こうした中央銀行制度の上で流通しているお金です。
まとめ
私たちが当たり前のように使っている日本円は、長い歴史の中で形成された中央銀行制度の上に成り立っています。
紙幣は、もともと金貨の預かり証から始まり、やがて銀行業へと発展し、さらに政府への貸し出しと結びつくことで中央銀行制度が生まれました。
そして中央銀行は、利子をコントロールすることで、景気やお金の流れを調整する役割を担っています。
中央銀行制度は数百年にわたる歴史を持ち、その基本構造は今も大きく変わっていません。だからこそ、今あらためて中央銀行とは何か、お金とは何かを考える意味があるのかもしれません。
下記の記事では、「10分でわかる経済の仕組み」も解説しています。経済全体を理解すると、中央銀行制度についてもさらに理解しやすくなるはずです。
10分でわかる経済の仕組み。最もわかりやすいお金の仕組みと本質
